Посетители

Местные бюджеты

Местные бюджеты являются самостоятельной частью бюджетной системы Российской Федерации. Местные бюджеты особенно важны для создания нормальных условий жизни населения. подробно...

Портфельные инвестиции. основные положения

1. Инвестиции. Понятия и классификация.

. Инвестиционный портфель. Понятия, типы и принципы формирования.

Инвестиции представляют собой рисковое размещение средств в объект предпринимательской деятельности финансового источника с целью получения прибыли или достижения социального эффекта. Обязательным элементом инвестиций является цель получения прибыли.

Инвестиции классифицируются следующим образом:

. По объектам инвестиций:

А) инвестиции в недвижимость;

Б) Капитальные инвестиции или прямые инвестиции;

В) финансовые инвестиции;

. По объектам финансовых инвестиций:

А) Инвестиции в рынок капиталов;

Б) Инвестиции в денежный рынок;

. По срокам инвестирования:

А) краткосрочные инвестиции; (до 1 года)

Б) Инвестиции на средний срок; (до 5 лет)

В) Долгосрочные; (свыше 5 лет)

. По степени риска:

А) Рискованные или агрессивные инвестиции;

Б) Инвестиции с низкой степенью риска или консервативные;

В) Инвестиции с умеренной степенью риска;

. По источникам финансирования:

А) Инвестиции за счёт собственных средств;

Б) Инвестиции за счёт заёмных средств;

Инвестиционный портфель представляет собой совокупность инвестиционных инструментов или активов, находящихся во владении инвестора в целях реализации инвестиционной деятельности.

Инвестиционный портфель формируется в соответствии со следующими основными принципами:

. Принцип обеспечения реализации инвестиционной стратегии.

. Принцип соответствия портфеля инвестиционным ресурсам.

. Принцип оптимизации соотношения между рентабельностью и риском.

. Принцип оптимизации соотношения между рентабельностью и ликвидностью.

. Принцип обеспечения управления портфеля.

Виды инвестиционного портфеля:

. В зависимости от инвестиционных объектов:

А) портфель реальных инвестиций;

Б) портфель финансовых инвестиций;

В) Портфель банковских депозитов;

. В зависимости от предпочтения инвесторов:

А) портфель роста, предполагает размещение капитала в ценные бумаги с большими шансами доходности, но большим уровнем риска;

Б) Портфель со стабильной доходностью - это портфель, обеспечивающий регулярный доход с умеренной степенью риска;

В) Осторожный портфель, предполагает инвестиции капитала в безрисковые инструменты и с небольшой доходностью;

Г) Классический портфель, полагает получение дохода выше среднего, допуская определённую степень риска;

Д) агрессивный портфель, имеет цель в получении как можно больше доходов, не обращая внимания на степень риска;

Е) спекулятивный портфель, имеет цель получения быстрых доходов, принимая на себя высокую долю риска.