Посетители

Местные бюджеты

Местные бюджеты являются самостоятельной частью бюджетной системы Российской Федерации. Местные бюджеты особенно важны для создания нормальных условий жизни населения. подробно...

Анализ движения денежных потоков прямым и косвенным методом

Страница 1

Итак, в процессе анализа состояния денежных потоков предприятий было выявлено, что в общем объеме притока денежных средств преобладают денежные потоки по основной деятельности. Однако приток денежных средств по основной деятельности ООО «Эльтекс» на протяжении 2005 − 2008 гг. не обеспечивал покрытие оттоков денежных ресурсов в полном объеме. У такая ситуация наблюдается в 2005 и 2009 гг.

Обратим внимание на тот факт, что значения коэффициентов ликвидности, приведенные в таблице 2, значительно меньше рекомендуемых. К тому же данные показатели не дают представления о движении денежных средств. Следовательно, рассчитав показатели ликвидности, еще нельзя делать выводы о способности предприятия своевременно погашать обязательства.

Таблица 3

Наименование показателя

Годы

2005

2006

2007

2008

2009

2010

ООО «Эльтекс»

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,00

0,01

0,01

0,00

0,01

0,11

Коэффициент срочной ликвидности

0,18

0,27

0,23

0,18

0,09

0,40

Коэффициент текущей ликвидности

0,75

0,77

0,65

0,72

0,43

0,76

Для любого хозяйствующего субъекта гораздо большее значение имеет уровень оплаты отгруженной продукции (доля денежных средств в выручке предприятия). Данный показатель более точно характеризует потенциальную платежеспособность предприятия. Данные о доли денежных средств в выручке приведены в таблице 4.

Таблица 4

Показатель

Годы

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Доля денежных средств (по основной деятельности) в выручке, % ООО «Эльтекс»

31,79

45,27

90,59

72,25

113,83

103,39

Очевидно, что доля денежных средств в выручке ООО «Эльтекс» в 2005 - 2006 гг. была крайне низкая. Вследствие этого предприятие имело значительные объемы кредиторской задолженности. Улучшение состояния платежной дисциплины отмечается с 2007 г. Доля денежных средств в выручке на протяжении анализируемого периода не была столь низкой, как у ООО «Эльтекс», однако в 2007 - 2009 гг. она составляла 84 - 91 %.

Способность предприятия генерировать денежные потоки характеризуется показателем ликвидного денежного потока. Показатели ликвидности, как уже упоминалось выше, дают далеко не полную картину о способности предприятия своевременно погашать обязательства. С этой целью используется показатель ликвидного денежного потока, который рассчитывается следующим образом:

Страницы: 1 2