Посетители

Местные бюджеты

Местные бюджеты являются самостоятельной частью бюджетной системы Российской Федерации. Местные бюджеты особенно важны для создания нормальных условий жизни населения. подробно...

Методика анализа денежных потоков

Страница 3

Косвенный метод расчета состоит в том, что финансовый результат, рассчитанный по методу начислений, трансформируют в финансовый результат, рассчитанный по кассовому методу (нетто-денежный поток). Расчет производится на основании информации бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к балансу и главной книги.

В основу расчета заложено равенство активов и пассивов баланса, а содержание сводится к тому, чтобы разложить активы и пассивы на составляющие и рассчитать изменение остатков денежных средств, равное нетто-денежному потоку, на основании изменений прочих активов и пассивов предприятий.

∆ДС = ∆НП + ∆ТО + ∆ДО + ∆ПП - ∆ВА - ∆ОА = НДП

где:

∆ДС - изменение денежных средств;

∆НП - изменение нераспределенной прибыли;

∆ТО - изменение текущих обязательств;

∆ДО - изменение долгосрочных обязательств;

∆ПП - изменение прочих пассивов;

∆ВА - изменение внеоборотных активов;

∆ОА - изменение оборотных активов (уменьшенных на сумму денежных средств);

НДП - нетто-денежный поток.

Основное правило оценки нетто-денежного потока косвенным методом заключается в следующем:

увеличение активов должно быть исключено из чистой прибыли, а уменьшение - прибавлено к ней:

увеличение пассивов должно быть прибавлено к финансовому результату, а уменьшение - исключено из него.

Таким образом определяется совокупность факторов, динамика которых может обусловить рост или уменьшение нетто-денежного потока.

Косвенный метод расчета нетто-денежного потока наиболее информативен и используется при прогнозировании и оценке доходности фирмы. В долгосрочной перспективе косвенный метод позволяет выявить наиболее проблемные "места скопления" замороженных денежных средств, отвлеченных из оборота, исходя из этого, определить мероприятия по оптимизации денежных потоков и остатков денежных средств.

Страницы: 1 2 3